Оээ инвестиционного проекта создания бизнеса

1.3 Управле ние рискам и при разр аботке инвест иционного прое кта

Современный мир характеризуется высокой нестабильностью экономики, которая сегодня является важнейшим фактором вероятного риска, который необходимо учитывать при разработке инвестиционных проектов.
Если рассмотреть нестабильность через призму экономики, в первую очередь, то правильным будет подчеркнуть, что в данной сфере она может проявляться посредством совокупности совершенно разнообразных факторов: от изменения цен на товары и услуги и нехватки товаров или сырья, до неисполнения государством обязательств по обеспечению защиты прав и интересов граждан. Также может увеличиваться уровень преступности, вводиться чрезвычайное или военное положение в регионе. [51]
Проанализируем несколько главных признаков, характеризующих нестабильность в социальной и экономической сферах общества. Взаимные связи в национальной системе институтов отсутствуют, частный бизнес создается для краткосрочных целей, деятельность государства также направлена на краткосрочные цели, присутствует низкокачественная бюрократия, нет центрального органа для принятия решений, существование различной направленности интересов разнообразных групп, отсутствует интерес у иностранных инвесторов к российской экономике, в конкурентной борьбе побеждают участники, эффективность которых проявляется только в нестабильных условиях.
Существуют следующие причины, оказывающие негативное воздействие на ранее стабильную экономико-политическую систему: сильные изменения в сфере политики, проявление недовольства со стороны граждан в отношении действий властей, а также усиление борьбы в сфере политики, кризисы в экономической сфере, которые ведут к экономическому упадку и имеют под собой повторяющиеся или конъюнктурные факторы, а также полное разрушение главной сферы национальной экономики, оплошности государственной политики в сфере финансов, передвижение в негативную сторону отношений с другими странами, участие страны в военном конфликте международного или гражданского уровня. Поэтому, когда экономика государства нестабильна, в строении общества происходят сильные изменения, что приводит к полному закрытию или перестройке большого числа основных институтов. Это происходит с целью их выживания в новых условиях. [57]
Для всех управленческих структур управление риском считается необходимой, обязательной частью менеджмента. Связано это чаще всего с тем, собственно, что успешное ведение предпринимательской работы настоятельно просит не лишь только ясное представления обо всех источниках риска, но и с тем, собственно, что учет рисковых обстановок обязан сопровождаться разработкой событий, нацеленных на ослабление их неблагоприятного влияния.
Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием заключений, которые включают максимизацию позитивных и минимизацию негативных результатов рисковых мероприятий. Процесс управления рисками как правило содержит выполнение надлежащих процедур: [57]
Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование работы по управлению рисками.
Идентификация рисков - определение рисков, способных воздействовать на план, и документирование этих данных.
Высококачественная оценка рисков - высококачественный тест рисков и критериев их появления с целью определения их воздействия на итог события.
Количественная оценка - количественный тест вероятности появления и воздействия результатов рисков на деятельность.
Планирование реагирования на опасности - определение процедур и способов по ослаблению негативных результатов рисковых мероприятий и применение вероятных способов превосходства.
Прогноз и контроль рисков - прогноз рисков, определение остающихся рисков, выполнение намерения управления рисками и деятельности и оценка производительности поступков по минимизации рисков. Все эти процедуры ведут взаимодействие друг с другом, а еще и с другими процедурами.
Управление экономическими и финансовыми рисками фирмы базируется на конкретных принципах, ведущими из коих считаются: осознанность принятия рисков; маневренность принимаемых рисков; свобода управления отдельными рисками; сопоставимость значения принимаемых рисков с уровнем доходности денежных операций; сопоставимость значения принимаемых рисков с экономическими и финансовыми возможностями предприятия; экономичность управления рисками; учет временного фактора в управлении рисками; учет экономической стратегии фирмы в процессе управления рисками; учет способности передачи рисков.
По воззрению экономистов, в передовых критериях нужен встроенный подход по управлению риском. Это функциональная позиция, например, которая предполагает предвидение, а не пассивную реакцию на риск, подобный подход дает больше возможностей и ограничивает угрозы.
Центральное пространство в оценке риска и следующем управлении риском занимают тестирование и прогнозирование вероятных утрат ресурсов, понижения доходности. Это многоступенчатый процесс, целью которого считается сокращение или же компенсация вреда для объекта при наступлении ненужных факторов и событий. При данном подходе нужно припоминать, собственно, что минимизация вреда и понижение риска — неравноценные мнения. 2-ое значит или сокращение возможного вреда, или снижение вероятности наступления не очень благоприятных событий. Собранной информации надлежит быть полной для принятия адекватных заключений на дальнейших шагах.
Затем следует очередность проведения анализа: выявление внутренних и внешних моментов, увеличивающих или же уменьшающих определенную картину риска; тестирование и оценка обнаруженных моментов риска; оценка определенного вида риска с экономической стороны с внедрением 2-ух форм: определение экономической обеспеченности (ликвидности) и финансовой необходимости проекта; определение допустимого значения риска; прогнозирование отдельных операций по избранному уровню риска; разработка событий по понижению риска. В процессе анализа не лишь только выявляются отдельные облики рисков, но и ориентируется возможность их возникновения, а еще дается количественная и высококачественная оценка их воздействия. Нередко прогноз строится на 2-ух обратных принципах — от оценки к выявлению и, напротив. В первом случае уже есть (зафиксированы) убытки и нужно обнаружить предпосылки. Во втором случае на базе системы обнаруживаются опасности и вероятные их результаты. [57]
Следующее - выбор способа влияния на опасности с целью минимизировать вероятный вред в будущем.
Любой вид риска допускает два-три классических метода его сокращения. В следствие этого появляется неувязка оценки сравнительной производительности способов влияния на риск для выбора лучшего из них. Сопоставление случается на базе все возможных критериев, в том и финансовых. Выбор подходящих методик влияния на определенные опасности выделяет возможность образовать совместную стратегию управления всем ансамблем рисков организации. Это период принятия заключений, когда активизируются требуемые денежные и финансовые и трудовые ресурсы, происходят постановка и рассредоточивание задач между менеджерами, ведутся оценки рынка надлежащих предложений, консультации со специалистами.
Способы управления рисками очень многообразны. Из образовавшейся на аутентичный момент практики довольно внятно видно, собственно, что у русских экономистов с одной стороны, и западных изыскателей – с иной, сформировались абсолютно отчетливые предпочтения.
Средствами минимизации рисков являются их избежание, удержание, передача, снижение их степени. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности.
Посмотрим на риски со современной экономики для предприятий разных отраслей. [57]
Основная особенность хозяйственных процессов в условиях нестабильности - отсутствие системного взаимодействия между разнообразными институтами в автоматическом режиме. К основным особенностям такого типа экономики можно отнести сведение к минимуму границ планирования, а так же переход от, в основном, формальных норм хозяйственной деятельности к неформальным.
К основным рискам будет, сопутствующим прогнозу экономического роста, будет правильным отнести ослабление мировой экономики, усиление торговой напряженности, а также внутренние факторы.
Однако итоги января-февраля 2020 года, и прогнозы в настоящее время существенно изменились. Весной 2020 года экономика России попала в «идеальный шторм». Его ключевыми характеристиками можно назвать: резкое падение цен на нефть, пандемия и разворачивающийся глобальный экономический кризис.
При отсутствии национального карантина, главными факторами, которые будут определять развитие российской экономики в горизонте года, возможно назвать цены на нефть и курс доллара. При долларе по 80 рублей ожидаемый дефицит бюджета будет составлять 1 трлн — 1,5 трлн руб. Чем больше будет дефицит, тем меньше шансов у бюджета поддержать заложенную направленность на нацпроекты.
Задача создания проектов в таких условиях - запустить инвестиции в российскую экономику.
В условиях пандемии и обусловленных ею причин неопределенности рынка, более уверенно себя будут чувствовать только государственные компании, которые правительство будет продолжать поддерживать.
Худшие шансы на выживание у легкой промышленности, у которой нет Возможности хеджировать риски есть у компаний, ориентированных на экспорт, а у компаний, ориентированных на импорт, дешевая нефть и падающий рубль окажут негативное влияние.
Таким образом, главным фактором рыночного риска в 2020 году являются меры по борьбе с коронавирусом. Масштаб проблем будет зависеть от предпринятых карантинных мер и от их длительности. Этот риск является сегодня самым важным и при этом сложно прогнозируемым.
Главный вопрос, на который отвечает любой бизнес сейчас, - за счет чего будет формироваться прибыль, можно ли заложить упущенную выгоду в цену товара, как на это отреагирует покупатель.
В этой связи, методами управления рисками при создании бизнеса становятся: [43, с. 204]
проработка альтернативных цепочек поставок;
диверсификация бизнеса;
переход в онлайн-каналы;
хеджирование валютных операций.
Процентный риск по итогам последнего заседания ЦБ РФ начал реализовываться, и компаниям необходимо подготовиться к тому, что он будет развиваться в горизонте полугода — для ужесточения монетарной политики и повышения ставки есть все предпосылки.
Несмотря на государственные меры поддержки (отсрочки по налоговым и арендным платежам), выше всех риски в малом бизнесе. Если у крупных компаний есть большой запас ликвидности, то у небольших фирм, как правило, все средства находятся в обороте. Главный совет в такой ситуации — снижать cash flow и по максимуму урезать расходы.
Для бизнеса этот период становится ощутимой проверкой устойчивости бизнес-модели и гибкости. Все вышеописанные риски — это прямые угрозы бизнеса, которые необходимо изучать и просчитывать еще до запуска бизнеса, а также учитывать при выборе подхода к запуску.
Для инвестиционных проектов создания бизнеса, а именно стартапов, вопрос изучения, расчета и управления рисками приобретает иной вид ввиду того, что помимо изучения общих рисков проекта как такового, необходимо оценивать риски основных участников инвестиционного проекта, а именно: автора проекта как самостоятельного предпринимателя и инвестора в этот проект, так как в случае ситуации не самофинансирования риски этих двух категорий начинают быть обратнозависимыми. Снижая риски автора проекта, повышаются риски инвестора, и наоборот. [13, с. 77]
В связи с этим встает важный вопрос: можно ли выбрать такой подход к запуску бизнеса, чтобы нивелировать обратную зависимость рисков автора и инвестора проекта, сделать их реальными партнерами с общими рисками, при этом существенно их снизив?
Возможно сказать, что подходы к запуску стартапов на сегодняшний день уже стали классическими и в них нет как таковых особенностей рисков относительно любых других бизнесов, но только в новом проекте создания бизнеса есть возможность влияния на состав рисков именно в процессе этапа выбора подхода к запуску.
Это еще раз подтверждает необходимость вышеуказанного этапа и его сильное влияние на результат.
Верной становится более оптимальная модель подхода к запуску, и тогда весь проект получит большую экономическую и рисковую эффективность, такова гипотеза, которую необходимо проверить после того как будет найдена модель подхода к запуску, претендующая на подобные изменения.
Главное, что запрос, предпосылки и потребность в этой новой модели созрели уже давно, и сейчас время, когда только использование новой модели взаимодействия участников рынка при запуске нового проекта позволит получить совершенно новую, более высокую экономическую эффективность инвестиционных проектов создания бизнеса. [15, с. 49]
Благодаря тому, что модель относится к одному из этапов разработки проектов, возможность ее применения для каждого конкретного проекта будет учитываться при следовании плану согласно вышеописанным этапам.
Особенностью данной модели будет влияние на риски, как самого проекта, так и основных его участников. Создание подобной модели позволит иметь иной бизнес-процесс, влияющий на рост малых предприятий и активное развитие бизнеса с меньшими рисками вложений.
Выводы по 1 главе. Инвестиции представляют собой капиталовложения в производственные процессы, социальную сферу, строительство и пр., и вложение сбережений населения в любых их формах. Это как поток расходов, основное предназначение которых в производстве благ, а не в потреблении. Инвестициям присущ риск, поскольку достижение требуемого эффекта – длительный процесс, который может растянуться на годы; и успех будет зависеть от уровня подготовки его участников, и инвестиционных условий, созданных государством. Инвестиционную деятельность фирмы можно определить, как обоснование инвестиционных вложений и, кроме этого, выполнение ряда практических действий, направленных на получение прибыли, расширение экономического потенциала.
Таким образом проблема усовершенствования механизма эффективного управления инвестиционными ресурсами набирает все большую актуальность, в том числе, все те части, что оказывают основное влияние на экономическую эффективность инвестиционных проектов и предприятия в целом.
При оценке инвестиционного проекта важным является не только максимальное значение рассчитываемого показателя эффективности, но также и анализ того, насколько данный инвестиционный проект отвечает целям и стратегии последующего развития предприятия. При этом оценка экономической эффективности второстепенна, по отношению к принципам строения бизнеса, которые могли бы влиять на оптимизацию инвестиционных проектов создания нового бизнеса.
В в этих условиях наиболее перспективными оказываются инвестиционные проекты, содержащие в себе новаторские идеи, поскольку традиционные модели построения бизнеса рискуют не справиться с возникшими кризисными явлениями. Потому требуется создание именно новой модели экономического обоснования эффективности инвестиционного проекта, основанной на минимизации риска, что позволит открыть новые возможности для бизнеса.