Оээ инвестиционного проекта создания бизнеса

2.3. Формиро вание модели ОЭЭ ИП по созда нию нового б изнеса в р амках МСБ

На данном этапе, основываясь на запросе рынка, можно приступить к формированию модели нового подхода к обоснованию экономической эффективности инвестиционных проектов создания бизнеса.
Для того чтобы приступить к формированию нового подхода к обоснованию экономической эффективности инвестиционных проектов создания бизнеса, необходимо выделить то, что большая часть этих подходов не удовлетворяет комплексности в данном вопросе. Рассмотрим основные критерии анализа обоснования эффективности инвестиционного проекта.
Итак, можно выделить важный критерий — это критерий инициатора проекта. Инициатором могут быть: самостоятельный автор идеи, не связанный с компанией, или же компания, которая хочет развить или диверсифицировать свой бизнес. Именно этих двух участников можно считать ключевыми.
Если инициатор запуска проекта — автор идеи, не связанный с компанией, то должна быть дана его характеристика с позиции деловых качеств, достижений в области запуска нового проекта, возможностей реализации проекта.
Существует несколько подходов к запуску, из которых он может выбрать, а именно:
Полностью самостоятельный проект, который будет выходить на рынок самостоятельно за собственные средства;
Самостоятельный проект с привлечением инвестора;
Запуск проекта в форме продажи франшизы;
Запуск с привлечением сторонних специализированных сервисов (венчурные фонды, акселераторы, краудфандинги и т. д.).
Если инициатор запуска проекта — уже действующая компания, и ее цели создать дополнительный новый бизнес для диверсификации в своем секторе или иных.
При этом должна быть дана организационная характеристика компании, где отражен уровень ее управляемости, местоположение юридического лица, его стратегия развития, которая должна быть согласована с новым проектом, виды осуществляемой деятельности, миссия фирмы, исторические сведения и складывающаяся ситуация в настоящее время. Все это должно отражать потребность в развитии и быть основой для обоснования экономической эффективности нового проекта.
Выбор подходов к запуску обычно происходит из следующих вариантов:
Собственная разработка идеи и запуск за счет команды из сотрудников действующей организации;
Привлечение для разработки идеи и запуска проекта сторонних специалистов в формате аутсорсинга;
Сбор новой команды для разработки идеи и ее запуска.
Таким образом, формируется общая картина того, кто будет запускать новый проект из двух типов инициаторов.
Для понимания картины необходимо оценить плюсы и минусы каждого пути, в дальнейшем это позволит оценить новый подход с точки зрения решения проблем старых подходов. И возможности разработки нового подхода, обладающего большей экономической эффективностью для всех основных участников инвестиционного проекта создания бизнеса.
Еще одним критерием обоснования экономической эффективности инвестиционного проекта становится анализ внутренней и внешней среды с позиции инициатора проекта.
Внешняя среда, как известно, включает в себя все то, что организация не способна контролировать, но что так или иначе оказывает воздействие на нее. Причем это воздействие может быть как положительным, так и отрицательным.
Большое значение для товаров, услуг, работ является качество. Именно это является основным фактором, влияющим на развитие проекта. Разнообразие продаваемых товаров, предоставляемых услуг и осуществляемых работ приводит к обострению конкурентной борьбы. Потому важен анализ рыночной среды, в которой будет функционировать новый проект. Тут важен анализ конъюнктуры по рыночным сегментам и барьеры для выхода на рынок.
Факторы, которые оказывают влияние, возможно разделить на факторы дальнего окружения — экономические, политические, технологические и социальные. Они рассматриваются в пределах всего государства и мирового влияния. Еще есть вторая группа факторов — факторы ближнего окружения, которые в силу своего функционирования влияют непосредственно на компанию скорее прямо, чем опосредованно. Непосредственное окружение фирмы составляют факторы, формируемые покупателями (уровень информированности; объем закупок; требования к качеству товара; основные группы потребителей), поставщиками продукции (концентрированность поставщика на работе с конкретными клиентами, временной график поставки товаров; гарантия качества поставляемого товара; стоимость поставляемого товара) и конкурентами фирмы (количество конкурентов; стратегические интересы конкурентов; барьеры на пути вхождения на рынок).</
Важен и анализ сильных и слабых сторон компании или инициатора. Этот анализ строится на основе кривой сильных и слабых сторон по следующим направлениям: [39, с. 108]
Степень известности/ «имидж»,
Положительные отзывы, рекомендации,
Уровень качества,
Методы сбыта,
Организация сбыта,
Коммуникационная политика,
Сервисные услуги,
Покупательский потенциал,
Персонал,
Местонахождение,
Уровень расходов,
Система руководства,
Финансовый потенциал.
Все это корректнее представить в виде таблицы 2.4. [54]
Таблица 2.4 – Кривая сильных и слабых сторон компании/проекта
Велико значение сравнения инвестиционного проекта с конкурентами по различным критериям:
Расположение.
Товарооборот.
Широта и глубина ассортимента.
Качество обслуживания.
Сервисные и дополнительные услуги.
Завершенность покупок.
Затраты времени покупки.
Комфортность для покупателей.
Ценовая политика.
Качество товара.
Для сравнения целесообразно использовать таблицу 2.5. [54]
Таблица 2.5 – Таблица сравнения конкурентных преимуществ
Из многих направлений маркетинговых исследований изначально целесообразно остановить свой выбор на оценке конкурентной среды рынка, которая осуществляется при изучении условий данного рынка и внешней среды предприятия. В качестве параметров можно сравнить следующее: расположение предприятия, товарооборот, широта и глубина ассортимента, качество обслуживания, сервисные и дополнительные услуги, завершенность покупок, затраты времени покупки, комфортность для покупателей, ценовая политика, качество товара. Каждый параметр оценивается по пятибалльной шкале и выстраивается в виде графического многоугольника (эпюры конкурентоспособности). Рисунок 2.6. [57]
Рисунок 2.6 – Эпюра сравнительных характеристик конкурентоспособности
Факторы законодательного и государственного характера могут влиять на уровень существующих возможностей и угроз в деятельности организации. Они имеют прямое воздействие на многие виды деловой активности. Эти изменения происходят сверху вниз (так, введение налогового учета в РФ оказало сильное влияние на деятельность предприятий, которым пришлось организовать введение дополнительного учета), и в области конкретной отраслевой проблематики (например, круг вопросов, связанных с введением тех или иных санкций и правил, изменениями в законодательстве).
Изучение законов и других нормативных актов, устанавливающих правовые нормы и рамки отношений, дает организации возможность определить для себя допустимые границы действий во взаимоотношениях с другими субъектами права и приемлемые методы отстаивания своих интересов.
Изучение правового регулирования не должно сводиться только к изучению содержания правовых актов. Важно обращать внимание на такие аспекты правовой среды, как деятельность правовой системы, сложившиеся традиции в этой области и процессуальная сторона практической реализации законодательства.
Некоторые аспекты политической обстановки представляют для организации особое значение. Один из них - настроение местной администрации, законодательных органов всех уровней и судов в отношении бизнеса. Тесно увязанные с социально-культурными традициями в обществе, эти настроения влияют на такие действия правительства, как налогообложение доходов фирм, установление налоговых льгот или льготных торговых пошлин, законодательство по защите прав потребителей, стандарты на безопасность, стандарты на чистоту окружающей среды, контроль цен и заработной платы и тому подобное. Предприятие как не может влиять на изменения, но оно может учитывать и подстраиваться под законодательную систему. [50, с. 38]
То есть, с позиции анализа компании или инициатора проекта возможно узнать возможность реализации инвестиционного проекта, при анализе внутренней и внешней среды выделить основные риски для обоснования экономической эффективности внедряемого инвестиционного проекта и учитывать их при реализации.
Далее идет анализ внутренней среды фирмы/проекта.
Сначала должна быть рассмотрена система управления формой через тип управленческой структуры, форму производства, оказания услуг, выполнения работ как процесса, анализ трудовых ресурсов, организационной культуры и финансового состояния компании.
При анализе управленческой структуры необходимо рассмотреть тип организационной структуры, выделить ее положительные и отрицательные моменты, которые могут оказать влияние на эффективность проекта. Описать структурные подразделения, схему их взаимодействия.
При анализе продукции и сбытовой политики основной упор должен быть на рассмотрении тенденций рынка и месте компании на нем. Выделены плюсы и минусы производимой продукции, товаров или услуг, проанализированы рекламные и маркетинговые проекты фирмы. При исследовании сбытовой политики – основные каналы сбыта, анализ объемов производства и реализации готовой продукции.
Динамику това́рной проду́кции во́зможно предста́вить в табли́це 2.6. [50, с. 71]
Таблица 2.6 – Анали́з дина́мики това́рной проду́кции
В табли́це 2.7 отражён приме́р ана́лиза соста́ва ры́нка сбы́та. [50, с. 73]
Таблица 2.7 – Анали́з соста́ва ры́нка сбы́та
Та́кже графи́чески во́зможно произвести́ ана́лиз прода́ж по сегме́нтам това́ров (ма́трица БКГ). Рису́нок 2.7. [57]
Рису́нок 2.7 – Приме́р изображе́ния ма́трицы БКГ
Зде́сь необхо́димо вы́делить сла́бые и си́льные сто́роны в сбытово́й поли́тике и проду́кции компа́нии.
Произво́дственную де́ятельность фи́рмы во́зможно оцени́ть, рассчита́в операцио́нные показа́тели де́ятельности фи́рмы и показа́тели отчёта о фина́нсовых результа́тах компа́нии. Рисуно́к 2.8. [54]
Рису́нок 2.8 – Показа́тели произво́дственной де́ятельности компа́нии
При анали́зе трудовы́х ресу́рсов лу́чше всего́ вы́делить таки́е показа́тели, как сре́днеспи́сочная чи́сленность сотру́дников, ка́чественный соста́в персона́ла фи́рмы по у́ровню образова́ния, во́зрасту, катего́риям. Та́кже потре́буется провести́ ана́лиз его́ движе́ния для выявле́ния ри́сков. Мо́жно рассчита́ть о́бщий коэффицие́нт оборо́та ка́дров и ча́стные коэффицие́нты по приёму и выбы́тию персона́ла, а та́кже коэффицие́нт замеще́ния рабо́чей си́лы.
При анали́зе организацио́нной ку́льтуры посмотре́ть на систе́му вну́тренних коммуника́ций компа́нии.
При оце́нке фина́нсового состоя́ния компа́нии вы́делить структу́ру вы́ручки фи́рмы, дина́мику измене́ния валово́го дохо́да, соста́в и структу́ру затра́т фи́рмы, дина́мику чи́стой при́были, рентабе́льности, структу́ру оборо́тных акти́вов о́бщую и по ликвидности, показа́тель СОС, структу́ру исто́чников сре́дств компа́нии.
Неотъе́млемой ча́стью да́нного подхо́да к обоснова́нию экономи́ческой эффе́ктивности компа́нии станови́тся и проведе́ние SWOT-анали́за де́ятельности. Ана́лиз среды́ характери́зуется изуче́нием си́льных и сла́бых сторо́н де́ятельности предприя́тия, т.е. SWOT-анали́зом. Он предста́влен в ви́де табли́цы с поля́ми возмо́жностей и угро́з. Тут определя́ются возмо́жные вну́тренние ри́ски реализа́ции прое́кта, кото́рые влия́ют на его́ эффе́ктивность. И в ито́ге выявля́ются пути́ разви́тия компа́нии и возмо́жности реализа́ции прое́кта.
То́лько по́сле проведе́ния всех э́тапов ана́лиза во́зможно составле́ние би́знес-пла́на разви́тия и прое́кта, кото́рый бу́дет обоснова́нно эффе́ктивен для фи́рмы. Предста́вим алгори́тм обоснова́ния экономи́ческой эффе́ктивности прое́кта в ви́де рису́нка 2.9. [54]
Рису́нок 2.9 – Алгори́тм экономи́ческого обоснова́ния эффе́ктивности инвестицио́нного прое́кта
Из рису́нка ви́дно, что поэта́пное ко́мплексное экономи́ческое обоснова́ние эффе́ктивности инвестицио́нного прое́кта даёт бо́лее по́лную карти́ну разви́тия би́знеса для инвесто́ра.
Вы́вод по главе́ 2. Таки́м о́бразом, из предста́вленных мето́дик и разви́тия обоснова́ния эффе́ктивности реализа́ции инвестицио́нных прое́ктов во вре́мени ви́дны положи́тельные и отрица́тельные сто́роны ка́ждой из ни́х. При перехо́де от одно́й мето́дики к друго́й применя́лись но́вые крите́рии эффе́ктивности в зави́симости от разви́тия эконо́мики и о́бщества.
Итак, е́сли но́вый подхо́д к обоснова́нию экономи́ческой эффе́ктивности инвестицио́нного прое́кта созда́ния би́знеса предполага́ет и влечёт за собо́й значи́тельное испо́льзование вы́шеописанных рычаго́в, зна́чит э́тот подхо́д позво́лит прое́ктам получи́ть на вы́ходе значи́тельно бо́лее высо́кую экономи́ческую эффе́ктивность.
Та́кже сто́ит отме́тить, что вы́годы от примене́ния но́вого подхо́да к обоснова́нию эффе́ктивности би́знеса мо́гут влия́ть на у́же существу́ющие прое́кты уча́стников но́вого прое́кта созда́ния би́знеса, повыша́я экономи́ческую эффе́ктивность и́менно де́йствующих би́знесов, что бу́дет явля́ться дополни́тельным э́ффектом экономи́ческой эффе́ктивности но́вого прое́кта созда́ния би́знеса. Е́сли он позво́лит испо́льзовать таку́ю возмо́жность, э́то ста́нет дополни́тельным весо́мым преиму́ществом для э́того подхо́да относи́тельно и та́к повы́шенной экономи́ческой эффе́ктивности.
Первостепе́нно вы́явлено, что приведённый подхо́д к экономи́ческому обоснова́нию эффе́ктивности инвестицио́нного прое́кта до́лжен служи́ть то́чкой пересече́ния незави́симого прое́кта и де́йствующего би́знеса, сле́довательно, мо́жно сде́лать вы́вод, что при экономи́ческом обоснова́нии к за́пуску осново́й бу́дет конце́пция, при кото́рой незави́симый прое́кт и де́йствующая компа́ния, находя́щаяся в пои́сках диверсифика́ции свое́го би́знеса без измене́ния ни́ши и до́лжны объедини́ться над разрабо́ткой и за́пуском одно́го о́бщего прое́кта.
Определи́вшись с те́м, что незави́симый инвестицио́нный прое́кт и де́йствующий би́знес бу́дут рабо́тать в одно́м направле́нии, что до́лжно позво́лить обои́м уча́стникам э́того сою́за укрепи́ть свои́ сла́бые сто́роны, за счёт си́льных сторо́н партнёра, что непреме́нно до́лжно сказа́ться на перспекти́вах реализа́ции и́х о́бщего прое́кта.